由德國(guó)漢騰咨詢(xún)、盈科國(guó)際律師事務(wù)所、德國(guó)本傲?xí)?jì)事務(wù)所、德國(guó)豪金律師事務(wù)所、德國(guó)Reengineering Management聯(lián)合組織的線(xiàn)上研討會(huì)——中德汽車(chē)零配件現(xiàn)狀分析及收購(gòu)戰(zhàn)略，成功舉辦。此次研討會(huì)于北京時(shí)間2021年6月8日北京時(shí)間下午15點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)開(kāi)講，會(huì)議持續(xù)4個(gè)半小時(shí)，線(xiàn)上實(shí)時(shí)觀看人數(shù)超過(guò)千人，會(huì)后大家對(duì)會(huì)議內(nèi)容的專(zhuān)業(yè)度也給出了非常高的評(píng)價(jià)。

中德汽車(chē)零配件現(xiàn)狀分析及收購(gòu)戰(zhàn)略演講嘉賓

此次會(huì)議也是漢騰咨詢(xún)繼半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)議后，策劃及組織的第二場(chǎng)專(zhuān)業(yè)中德/中歐核心行業(yè)探討會(huì)議。會(huì)議主持人、漢騰咨詢(xún)創(chuàng)始人陶薇提到，之所以選擇做這樣的專(zhuān)業(yè)性極強(qiáng)的研討會(huì)，一方面是因?yàn)橐咔樵驘o(wú)法回國(guó)直接的與客戶(hù)面對(duì)面進(jìn)行溝通，但更重要的原因是，隨著中德合作的積累，涌現(xiàn)了越來(lái)越多在德華人行業(yè)專(zhuān)家，漢騰希望可以站在德國(guó)華人專(zhuān)家的視角看歐洲，借鑒德國(guó)本地專(zhuān)業(yè)管理專(zhuān)家的豐富經(jīng)驗(yàn)，用歐洲第一手?jǐn)?shù)據(jù)為結(jié)論找到支撐，讓中德之間的技術(shù)與市場(chǎng)完美結(jié)合。

研討會(huì)邀請(qǐng)到了中德7位重量級(jí)嘉賓，圍繞著中德汽車(chē)零配件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢(shì)及并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行6個(gè)主題演講。

盈科國(guó)際律師事務(wù)所全球合伙人 楊琳律師

中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，汽車(chē)領(lǐng)域并購(gòu)或者在中國(guó)合作的需求有哪些？

中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司總經(jīng)理 毛海

中國(guó)汽車(chē)關(guān)鍵零部件創(chuàng)新

電動(dòng)智能核心技術(shù)/關(guān)鍵部件市場(chǎng)分/與整車(chē)廠(chǎng)合作

漢騰咨詢(xún)高級(jí)合伙人 鞠男

疫情之下，德國(guó)汽配行業(yè)現(xiàn)狀，及中國(guó)投資者收購(gòu)機(jī)遇在哪里？

REENGINEERING公司總經(jīng)理 JACEK HELLE

德國(guó)汽車(chē)工業(yè)的未來(lái)——德國(guó)汽車(chē)主機(jī)廠(chǎng)從傳統(tǒng)驅(qū)動(dòng)向電驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型

德國(guó)本傲?xí)?jì)師事務(wù)所合伙人 陳冉

過(guò)去10年里，被中資企業(yè)所收購(gòu)的德國(guó)企業(yè)，目前運(yùn)營(yíng)得如何？

中歐收購(gòu)的驅(qū)動(dòng)力是什么？中國(guó)的資本市場(chǎng)扮演了什么角色？

德國(guó)豪金律師事務(wù)所高級(jí)合伙人 BANDILA律師，中國(guó)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人 高森律師、Kai Bandila律師

德國(guó)更加嚴(yán)格的投資管控VS新的歐洲投資管控框架

來(lái)自盈科國(guó)際律師事務(wù)所的楊琳律師提到，全球汽車(chē)市場(chǎng)深陷下滑危機(jī)，中國(guó)市場(chǎng)相對(duì)回升速度比較快。疫情之前，領(lǐng)先的車(chē)企已經(jīng)遭遇到了盈利的壓力，多個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，芯片短缺， 行業(yè)創(chuàng)新迷茫等各種問(wèn)題，在諸多的挑戰(zhàn)之下，新能源汽車(chē)一騎絕塵，中國(guó)以蔚來(lái)為代表的新能源汽車(chē)不斷發(fā)展壯大。在2020年整體乘用車(chē)市場(chǎng)負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)之下，中國(guó)的新能源乘用車(chē)市場(chǎng)逆勢(shì)而起，取得了22%的增速。

來(lái)自中汽創(chuàng)投的毛海先生，作為原中國(guó)汽車(chē)零部件工業(yè)有限公司副董事長(zhǎng)，中汽創(chuàng)汽車(chē)零部件投資控股有限公司總經(jīng)理，擁有非常豐富的汽車(chē)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)家，以《汽車(chē)零部件創(chuàng)新為主題》，為我們梳理了當(dāng)前電動(dòng)智能核心技術(shù)——電動(dòng)化、智能化的發(fā)展水平，并就特別需要關(guān)注的核心部件：動(dòng)力電池、動(dòng)力電池的管理、智能座艙、自動(dòng)駕駛芯片、感知傳感器的市場(chǎng)進(jìn)行了非常細(xì)致的分析。在演講最后，還為與會(huì)者清晰得梳理了當(dāng)下整車(chē)廠(chǎng)與關(guān)鍵部件廠(chǎng)商合作的現(xiàn)狀，讓與會(huì)者對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展水平有了更深入的了解，從而能在中德企業(yè)之間的合作中，更好的定位。

針對(duì)疫情下中德汽配企業(yè)并購(gòu)的機(jī)遇這個(gè)話(huà)題，漢騰咨詢(xún)并購(gòu)專(zhuān)家鞠男先生分享了他對(duì)于德國(guó)汽配行業(yè)現(xiàn)狀和中德并購(gòu)市場(chǎng)最新變化的觀察，他指出，針對(duì)如電動(dòng)化、數(shù)字化、智能化等創(chuàng)新趨勢(shì)，德國(guó)主機(jī)廠(chǎng)逐步調(diào)整戰(zhàn)略和發(fā)展方向，隨之，德國(guó)汽配行業(yè)的轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行，但是，一方面，中小型汽配企業(yè)自身難以承擔(dān)轉(zhuǎn)型所需高額投入（見(jiàn)圖表），另一方面，歐美投資者和融資方對(duì)于汽配領(lǐng)域的投融資均顯示謹(jǐn)慎，因此，對(duì)于從疫情中快速恢復(fù)過(guò)來(lái)的中國(guó)投資者而言，出現(xiàn)了一個(gè)機(jī)遇期。針對(duì)中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)實(shí)踐，鞠男建議中國(guó)企業(yè)應(yīng)更多嘗試主動(dòng)出擊尋求海外投資合作，在專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)的協(xié)助下，力爭(zhēng)主導(dǎo)并購(gòu)流程，同時(shí)，重視并購(gòu)后整合及長(zhǎng)期團(tuán)隊(duì)建設(shè)。

2018-2020年汽車(chē)行業(yè)供應(yīng)商杠桿比率變化圖

作為德國(guó)汽車(chē)行業(yè)資深重組和轉(zhuǎn)型管理專(zhuān)家，來(lái)自REENGINEERING管理咨詢(xún)的JACEK HELLE先生闡述了他對(duì)于德國(guó)汽配行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的判斷。Helle先生認(rèn)為，未來(lái)德國(guó)主機(jī)廠(chǎng)將繼續(xù)剝離非核心業(yè)務(wù), 同時(shí)，電動(dòng)化將減少主機(jī)廠(chǎng)約３０％的配件需求，在此背景下，將有一定數(shù)量汽配供應(yīng)商無(wú)法避免退場(chǎng)的命運(yùn)。然而行業(yè)整合將緩解競(jìng)爭(zhēng)壓力，存活下來(lái)的供應(yīng)商在面對(duì)主機(jī)廠(chǎng)時(shí)將享有更好的談判地位。在人口增長(zhǎng)和居民生活水平提高等宏觀趨勢(shì)下，汽配行業(yè)在未來(lái)10至15年仍將保持增長(zhǎng)。Helle認(rèn)為，對(duì)于中國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，具有創(chuàng)新性和技術(shù)特色的傳統(tǒng)德國(guó)中小汽配企業(yè)仍具有投資價(jià)值，特別是疫情進(jìn)一步強(qiáng)化了供應(yīng)鏈本地化的趨勢(shì)，跨境并購(gòu)必將是中國(guó)汽配企業(yè)應(yīng)對(duì)這一趨勢(shì)的最直接有效的辦法。

作為德國(guó)本傲?xí)?jì)師事務(wù)所合伙人陳冉先生，通過(guò)在過(guò)往十年中親自操刀的實(shí)際案例，生動(dòng)的向與會(huì)者介紹了被中資企業(yè)所收購(gòu)的一些德國(guó)企業(yè)，他們目前的運(yùn)營(yíng)情況。陳冉通過(guò)短期、中期、長(zhǎng)期三個(gè)不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)提出了他對(duì)于評(píng)判一個(gè)成功的收購(gòu)案的獨(dú)到見(jiàn)解。他認(rèn)為中資企業(yè)在德國(guó)收購(gòu)后，戰(zhàn)略上的成功，不僅僅要站在德國(guó)企業(yè)自身去看，更要將中德兩家企業(yè)作為一個(gè)整體去看待，是否通過(guò)整合實(shí)現(xiàn)了高附加值產(chǎn)業(yè)升級(jí)、是否拓寬了產(chǎn)品類(lèi)別，以及是否協(xié)助中國(guó)企業(yè)將其產(chǎn)品成功打入德國(guó)主機(jī)廠(chǎng)供應(yīng)商體系。

繼去年德國(guó)外商投資制度經(jīng)多次修訂后，德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)事務(wù)和能源部日前又公布了《德國(guó)外商投資條例》的第十七修正案。第十七修正案已于2021年5月1日生效。根據(jù)新規(guī)，十六個(gè)新增行業(yè)被納入外商投資條例的管控范圍。新增行業(yè)包括地球遙感系統(tǒng)、人工智能（AI）、自動(dòng)駕駛或飛行、工業(yè)機(jī)器人、半導(dǎo)體、網(wǎng)絡(luò)安全、航空航天、核技術(shù)、量子技術(shù)、增材制造（3D打印）、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、智能儀表網(wǎng)關(guān)、信息和通信技術(shù)、關(guān)鍵原材料、秘密專(zhuān)利和農(nóng)業(yè)地產(chǎn)的某些領(lǐng)域。德國(guó)排名前三的國(guó)際律師事務(wù)所、德國(guó)豪金律師事務(wù)所的高級(jí)合伙人BANDILA律師和中國(guó)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人 高森律師，為我們就此項(xiàng)最新的政策做了全面的解析。

會(huì)議各位專(zhuān)家一直認(rèn)為，今后幾年，中國(guó)的汽車(chē)零部件行業(yè)將進(jìn)入加速整合階段。這種整合既包含國(guó)內(nèi)企業(yè)之間橫向和縱向整合以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，也包含跨境的并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、市場(chǎng)等資源在全球范圍的優(yōu)化配置。