日照興業汽車配件股份有限公司（簡稱：興業汽配或公司）闖關上交所主板，招股書顯示，興業汽配專注于卡車零部件領域，主營業務為卡車車架和車身零部件的研發、生產和銷售，主要產品包括車架類產品和車身類產品。

此番沖刺IPO，興業汽配擬募資13.32億元，擬用于新建戴姆勒卡車縱梁智能自動化生產線項目、重慶富興汽車零部件生產項目、EPS金屬表面處理及剪切中心項目、補充流動資金。

此前，興業汽配因業績大股東27億銀行借款、控制權來回變更、應收賬款和應收票據金額較大等問題被上交所問詢。近日，興業汽配發布回復函就相關問題進行了回復。

關于大股東銀行借款

根據申報材料，截至2022年6月30日，興業集團（不含興業汽配）的銀行借款余額為27.08億元，不存在到期未清償債務或逾期借款，現有借款將于2022年末、2023年末、2024年末、2025年及以后到期的金額分別為13.83億元、8.67億元、1.62億元和2.96億元；實際控制人丁杰對外擔保62筆、合計余額27.33億元（不含對興業汽配的擔保），相關擔保對應的主債務均正常履行且未發生違約。

上交所要求興業汽配說明列示興業集團（不含興業汽配）的銀行借款余額為27.08億元的具體情形，包括但不限于債權人、債務期限、借貸利率等相關信息，控股股東未來現金流測算及償債能力，是否能夠充分覆蓋以上債務清償風險。

回復函中，興業汽配表示，截至2023年6月30日，興業集團（不含發行人）銀行借款（短期借款、長期借款）余額為42.30億元，較2022年12月31日的銀行借款余額有所增加，主要是銀行綜合授信中的銀行承兌匯票和借款之間的結構性調整，興業集團降低了承兌匯票的金額，增加了銀行借款。

截至2022年12月31日和2023年6月30日，興業集團（不含發行人）銀行借款和應付票據的合計數分別為90.01億元和69.72億元，興業集團（不含發行人）的資產負債率分別為70.36%和65.09%，債務規模和資產負債率呈下降趨勢，償債能力增強。

根據興業集團未來現金流測算，興業集團具備如期償還上述借款的能力，債務到期不能清償的風險較低。具體如下：上述截至2022年末的34.15億元銀行貸款將于2023-2025年到期，本次現金流預測期設置為2023-2025年。興業集團預測過程為基于2020-2022年度經審計的財務數據和未來計劃而做出的合理估計，剔除了興業汽配的影響。

關于應收賬款

興業汽配還因應收賬款和應收票據金額較大、應收賬款賬面價值呈增長趨勢，2021年中國重汽的回款周期有所延長遭到問詢。此外，報告期各期，發行人短期借款金額分別為44,405.64萬元、78,074.56萬元、75,969.04萬元和68,896.74萬元，發行人流動比率和速動比率低于同行業上市公司平均值，資產負債率高于同行業上市公司平均值。

對此，興業汽配回復表示，報告期各期末，公司的應收賬款余額分別為39,864.21萬元、64,375.14萬元、39,454.76萬元和42,722.02萬元，報告期內，公司營業收入分別為233,467.89萬元、237,399.30萬元、145,777.14萬元和85,758.27萬元，均呈波動的趨勢。

2021年度，期末應收賬款余額增長幅度遠超營業收入增長幅度，主要是中國重汽因資金周轉臨時性存壓，對公司的回款周期延長所致，2021年末公司對其應收賬款余額較上年末增加19,302.05萬元，增幅97.03%，2021年末公司對中國重汽應收賬款期后3個月內收到的款項接近90%，中國重汽不存在長期拖欠公司賬款情況。

2022年度和2023年1-6月，期末應收賬款余額變動趨勢與營業收入變動趨勢一致。

本文源自：金融界