近期國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)迎來復(fù)工復(fù)產(chǎn)，智能汽車零部件公司經(jīng)歷大幅下跌后有望迎來邊際改善。隨著汽車向智能化方向不斷發(fā)展，汽車所需搭載的電子零部件，包括車載屏、PCB、結(jié)構(gòu)件、連接器等各類零部件價值量持續(xù)提升。

一、近期國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)迎來復(fù)工復(fù)產(chǎn)，智能汽車零部件公司經(jīng)歷大幅下跌后有望迎來邊際改善

自3月上海、吉林、江蘇等地發(fā)生疫情以來，已經(jīng)有多家車企及相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)宣布停產(chǎn)。特斯拉上海超級工廠目前已停產(chǎn)超半個月，預(yù)計至少損失3萬輛新車供應(yīng)；蔚來汽車稱3月以來供應(yīng)鏈?zhǔn)芤咔橛绊懚鴷和Ｕ嚿a(chǎn)。此外，小鵬汽車、華為余承東都發(fā)聲表示，若無法復(fù)工，上海和周邊供應(yīng)鏈的汽車產(chǎn)業(yè)將全面停產(chǎn)。

4月15日，工信部按照國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制部署，近日派出上海前方工作組，與上海市有關(guān)部門一道，全力做好醫(yī)療物資供應(yīng)保障，推動重點工業(yè)企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)和復(fù)工復(fù)產(chǎn)，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)順暢。汽車制造作為重點行業(yè)將優(yōu)先保障復(fù)工復(fù)產(chǎn)。此外，有消息稱，特斯拉、上汽集團(tuán)及其他產(chǎn)值較大的上海零部件廠商將于下周開始復(fù)產(chǎn)。

4月17日，上海經(jīng)信委發(fā)布第一批重點復(fù)工企業(yè)白名單，多家汽車供應(yīng)鏈企業(yè)獲批，另外上汽集團(tuán)和特斯拉上海臨港工廠也將于4月18日開始復(fù)工。

由于汽車供應(yīng)鏈生產(chǎn)受阻，長信科技、深南電路、滬電股份等智能汽車零部件核心企業(yè)在今年1-2月跟隨市場回調(diào)后，3月大多又下跌了20%以上。隨著上海等地的車廠開始陸續(xù)復(fù)工，智能汽車零部件公司有望迎來邊際改善。

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二、隨著汽車智能化發(fā)展，車載屏、PCB等汽車電子零部件的價值量持續(xù)提升。

如果說電動化是汽車革命的上半場，那么智能化就是汽車革命的下半場。隨著國內(nèi)自動駕駛級別的提升，尤其是重心從L2向L3過渡，汽車智能化的需求將會迎來放量，汽車智能產(chǎn)業(yè)將逐漸從之前的概念期步入業(yè)績兌現(xiàn)期。預(yù)計L2級自動駕駛的滲透率將由2020年的20%提升至2025年的60%，L4級自動駕駛的滲透率將由2020年的5%提升至2025年的25%。

隨著汽車向智能化方向不斷發(fā)展，汽車所需搭載的電子零部件，包括車載屏、PCB、結(jié)構(gòu)件、連接器等各類零部件價值量持續(xù)提升。

1，車載屏方面，傳統(tǒng)汽車通常僅搭載不超過1塊顯示屏，尺寸往往在8英寸以下，而新發(fā)布的新能源汽車所配置的屏幕數(shù)量經(jīng)常在2塊以上，尺寸達(dá)到12英寸左右，價值量大幅提升。2020年全球車載顯示市場規(guī)模約136億美元，預(yù)計2022年將增長至177億美元，復(fù)合增長率達(dá)14%。

國內(nèi)京東方和深天馬均是華為自動駕駛方案屏幕合作伙伴，藍(lán)思科技主營玻璃蓋板，以特斯拉為切入點加速布局汽車電子。長信科技的中控屏的顯示模組、觸控模組、蓋板等車載顯示業(yè)務(wù)大幅增長，來自汽車電子的營收占比由2020年的20%迅速提升至2021年的40%以上。